Kazanç çağrısı: Teledyne rekor serbest nakit akışı bildirdi

Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY), rekor serbest nakit akışı ve beklentileri aşan toplam satış ve kazançlarla 2024 yılının güçlü bir ikinci çeyreğini geride bıraktığını bildirdi. Şirketin borç geri ödemesi, satın almalar ve hisse geri alımlarına yönelik stratejik odağı, bu girişimlere 852 milyon dolar harcanmasıyla vurgulandı.

Teledyne FLIR ve uzay tabanlı kızılötesi görüntüleme işi, endüstriyel görüntüleme sistemlerindeki bazı düşüşleri telafi ederek satışlara katkıda bulundu. Üst üste üçüncü çeyrekte de siparişlerin satışları aşmasıyla Teledyne rekor bir birikim elde etti ve 2024’ün ikinci yarısında satışlarda sıralı büyüme ve yıldan yıla büyüme öngörüyor.

Önemli Çıkarımlar

• Teledyne 2. çeyrekte rekor serbest nakit akışı elde ederek güçlü bir finansal pozisyona katkıda bulundu.
• Şirket, üç ana segmentte GAAP dışı faaliyet marjı artışları ile toplam satış ve kazanç beklentilerini aştı.
• Üst üste üçüncü çeyrekte satışları aşan siparişlerle rekor bir birikim rapor edildi.
• Teledyne FLIR ve uzay tabanlı kızılötesi görüntüleme işleri, diğer segmentlerdeki düşüşlerin hafifletilmesine yardımcı oldu.
• Şirket, hisse senedi geri alımları ve hedeflenen satın almalar stratejisini sürdürmeyi planlıyor.
• İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı ve serbest nakit akışı 2. çeyrekte bir önceki yıla kıyasla artış gösterdi.
• Teledyne çeyreği yaklaşık 2,35 milyar dolar net borçla kapattı ve kredi limitini beş yıl daha yeniledi.

Şirket Genel Görünümü

• Çeyreklik satışların sıralı olarak artması ve 2024’ün ikinci yarısında yıldan yıla satış büyümesine geri dönülmesi bekleniyor.
• Üçüncü çeyrek ve 2024 yılının tamamı için kazanç görünümü değişmedi.
• Şirket, serbest nakit akışı için 1 milyar dolarlık hedefin ilerisinde seyrediyor ve yıl için 900 milyon doların üzerinde olmasını bekliyor.
• Marj beklentileri, cihaz marjlarında 90-100 baz puanlık bir artışa işaret ederken, dijital görüntüleme marjlarında hafif bir düşüş olabilir.

Ayı Yönünde Öne Çıkanlar

• Üst düzey osiloskop pazarında bir yavaşlama yaşanmakta olup, toplam iş hacminde %10’luk bir düşüş öngörülmektedir.
• Mühendislik sistemleri segmenti marjlarının yılın ilk yarısındaki performansa bağlı olarak düşmesi bekleniyor.

Yükselen Önemli Noktalar

• Denizcilik sektörü, açık deniz petrol üretimi, keşif, savunma ve güvenlik sektörlerinin etkisiyle büyüme göstermektedir.
• Havacılık ve savunma segmenti marjlarının 100 baz puanın üzerinde artması öngörülmektedir.
• Şirket, pazardaki yumuşamaya rağmen sağlıklı marjları korumak için maliyet tasarrufu önlemleri almıştır.

Eksiklikler

• Endüstriyel görüntüleme sistemlerinde düşüş yaşanırken, bu düşüş diğer segmentler tarafından kısmen telafi edildi.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Robert Mehrabian gerileyen osiloskop işine ve daha iyi performans gösteren protokol işine değindi.
• Osiloskop işinde marjları sabit tutmak için maliyet tasarrufu önlemleri uygulandı.
• ABD hükümetinin ASML ve Tokyo Electron üzerindeki olası kısıtlamalarının dijital görüntüleme segmentini önemli ölçüde etkilemesi beklenmiyor.
• Dijital görüntüleme segmenti yaklaşık 20-25 milyon dolar gelir elde etmektedir ve oldukça kârlıdır.

Teledyne Technologies Incorporated, finansal yönetim ve segment büyümesine yönelik stratejik bir yaklaşımla piyasayı yönlendirmeye devam etmekte ve önümüzdeki çeyreklerde güçlü bir performans için kendini konumlandırmaktadır. Sağlam bir finansal temele ve temel iş faktörlerine net bir şekilde odaklanan Teledyne, genişleme ve hissedar getirileri için fırsatlardan yararlanmaya hazırdır.

InvestingPro İçgörüleri

Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY) 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve InvestingPro verileri ve ipuçları yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sağlıyor. Piyasa değeri 19,76 milyar dolar ve F/K oranı 22,17 olan şirket, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir değerleme ile işlem görüyor. Bu durum, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 21,57’lik düzeltilmiş F/K oranıyla da kanıtlanmaktadır.

InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, Teledyne hisselerinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü ve istikrarlı bir yatırıma işaret ettiğini belirtiyor. Dahası, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da makalede bahsedilen güçlü nakit akışı performansıyla uyumlu. Ek olarak, Teledyne son on iki ayda kârlı olmuştur ve analistler bu yıl için de kârlılık öngörmektedir.

Şirketin son üç aydaki %15,03’lük fiyat toplam getirisi ile güçlü getirisi, piyasadaki olumlu ivmesini göstermektedir. Teledyne’in hisse geri alımları ve satın almalar gibi stratejik girişimleri, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için %43,32’lik kayda değer bir brüt kâr marjı da dahil olmak üzere sağlam finansal ölçütlerine yansımaktadır.

Daha fazla ayrıntı ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenen yatırımcılar için, Teledyne’in finansal sağlığı ve gelecekteki beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 8 ipucu daha mevcuttur. Bu ipuçlarını keşfetmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro’da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.