Banc of California (BANC), stratejik mali planlarını ve operasyonel güncellemelerini detaylandırdığı dördüncü çeyrek kazanç konferans görüşmesini gerçekleştirdi. Banka, eski portföylerin satışı ve yüksek maliyetli fonlamanın azaltılması da dahil olmak üzere bilançonun yeniden konumlandırılmasının başarıyla tamamlandığını bildirdi. Net faiz marjı açısından önümüzdeki çeyreklerde iyimser bir görünüm sunuldu ve faiz giderlerinde 2024 yılına kadar istikrarlı bir düşüş öngörülüyor. Banc of California, Kaliforniya’daki pazar konumuna güveniyor ve müşteri ilgisinde ve kârlılığında artış bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- Eski portföyleri satarak ve yüksek maliyetli finansmanı azaltarak bilançonun başarılı bir şekilde yeniden konumlandırılması.
- Cazip getiriler nedeniyle çok aileli portföyün bir kısmını elinde tutmak.
- İlk çeyrekte net faiz marjında artış ve 2024 yılına kadar faiz giderlerinde düşüş öngörülüyor.
- Birleşme maliyet tasarruflarının yıl içinde kademeli olarak uygulamaya konulmasıyla 1. çeyrek faaliyet gideri oranının %210 ile %220 arasında olacağı iddia ediliyor.
- Kredi bakiyelerinin 2024 yılı sonunda sabit kalması veya hafif azalması, 2025 yılında ise büyümesi bekleniyor.
- Kredi portföyünün saf kredi kalitesine ve likiditesine güçlü vurgu.
- Kredi/mevduat oranının %90’ın altında tutulmasına ve faizsiz mevduatın artırılmasına odaklanılması.
- Kârlılığı yönetmek ve 2025’in 4. çeyreğine kadar 110 ROA’yı hedeflemek için bilanço küçültme potansiyeli.
Şirket Görünümü
- Banc of California, maddi defter değerinde büyüme öngörüyor ve portföy süresini kısaltmayı planlıyor.
- Banka, yılın ilerleyen dönemlerinde beklenen yeni programlarla ödeme ekosistemini genişletmeye çalışıyor.
- Fazla likidite, BTFP’ye ve birinci çeyrekte tahsil edilen yüksek maliyetli komisyoncu mevduatlarına karşı kullanılacak.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Kredi bakiyelerinde 2025 yılına kadar artmayabilir, 2024 sonunda ise sabit ya da hafif bir azalma öngörülüyor.
- Yeniden yapılandırma nedeniyle sanal kart programından elde edilen aylık fiyat gelirinin yılın sonuna kadar hızlanması beklenmiyor.
Yükselen Değerli Puanlar
- Banka, Kurumsal Lider ve Kurumsal Bağlılık Lideri de dahil olmak üzere yeni yetenekleri bünyesine katıyor.
- Kaliforniya’daki güçlü pazar konumu, müşteri ilişkilerini geliştirme ve karlılığı artırma fırsatları sunuyor.
- Güçlü finansal performans sağlama ve franchise değerini artırma konusunda güven.
Hanımlar
- HOA işindeki bir müşteriyle ilgili 16,8 milyon dolarlık tek seferlik harcama.
- Borç olanağının sona ermesi 19,5 milyon dolarlık işletme gideri olarak kaydedildi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Jared Wolff, tek seferlik 16,8 milyon dolarlık harcama yapacağını ve 19,5 milyon dolarlık borç olanağının sona erdiğini duyurdu.
- Kredi portföyündeki değişiklikler arasında prim finansmanı ve Civic’in kredilerindeki azalmalar yer alırken, öğrenci kredileri azalıyor.
- Girişim teknolojisi segmentine odaklanarak PacWest ile birleşmeden mevduatları geri getirme çabaları.
- Birleşmeden ve FIS entegrasyon optimizasyonundan kaynaklanan olumlu sinerjiler tartışıldı.
- PacWest ile kart iştiraklerinde ve ödeme işlerinde ivme kazanılmasına vurgu yapıldı.
InvestingPro İçgörüleri
Banc of California (BANC) stratejik girişimlerini ve finansal planlamasını yönlendirirken, InvestingPro bilgilerini kullanan emsal analiz ek bağlam sağlayabilir. PacWest Bancorp (PACW), özellikle BANC’ın pazar konumunu ve finansal performansını iyileştirmeye odaklandığı için dikkate değer bir karşılaştırmadır.
InvestingPro bilgileri, PACW’nin Fiyat/Kazanç (Düzeltilmiş) oranının 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 6,51 gibi düşük bir seviyede olduğunu ve bu durumun segment ortalamasına kıyasla potansiyel bir düşük fiyat olduğunu ortaya koyuyor. Bu, bankacılık segmentinde değer arayan yatırımcıların PACW’yi cazip bir seçenek olarak görebileceğini gösteriyor. Ayrıca aynı dönem için Fiyat/Defter oranı 0,71 olan PACW’nin piyasa değeri, defter değerinden daha düşük olup, bu durum çoğunlukla varlıkları gerçek değerinin altında fiyatla arayan fiyat yatırımcılarına hitap etmektedir.
Bu arada, PACW’nin 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Etkin Kârlılığı (ROA) %1,1 olup, varlıklarından kâr elde etme verimliliğini yansıtıyor. Bu, varlık kullanımlarının aktifliğini gösterdiğinden bankalar için kritik bir ölçümdür. Ancak PACW’nin son on iki aydaki Temettü Büyümesinin 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla %96,0 oranında azalması dikkat çekicidir ve bu, gelir odaklı yatırımcılar için bir tehlike işareti olabilir.
InvestingPro İpuçları, PACW’nin mevcut fiyatının 52 haftanın en yüksek seviyesinin yalnızca %25,07’si olduğunu ve bu durumun önemli bir düşük değerleme olduğunu gösterirken, InvestingPro Adil Fiyatının 10,75 olduğunu ve bu da potansiyel bir düşük değerlemenin işareti olduğunu gösteriyor.
Daha fazla bilgi ve analiz arayan okuyucular için InvestingPro çok değerli olabilecek daha fazla ipucu ve ölçüm sunuyor. Platform şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminde. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 indirim ” “SFY241” Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim alabilirsiniz. Bu hizmet, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak bir dizi ek ipucu içerir.
InvestingPro’dan gelen bilgiler, Banc of California’nın operasyonel güncellemelerini tamamlayarak bankacılık şubesi ve potansiyel yatırım fırsatları hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
